盛文兵：黄金等待PCE数据救场，油价受红海危机影响
发布时间：2024-01-26 13:02:14
周四，由于美国第四季度经济增长大超预期，或暗示美联储更不急于降息。美元指数在美盘时段大幅上行，盘中一度涨至103.68的日内高点，最终收涨0.23%，报103.48；10年期美债收益率盘中一度逼近4.2%关口，但随后扭头之下，收报4.120%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.299%。
【周五交易日重点关注财经数据与事件(北京时间)】
①待定 沃尔沃发布2023财年Q4财报；
②15:00 德国2月GfK消费者信心指数；
③15:30 欧洲央行执委帕内塔讲话；
④17:00 欧洲央行公布专家预期调查报告，欧洲央行管委Simkus讲话；
⑤17:30 欧洲央行管委Kazaks和Vujcic讲话；
⑥21:30 美国12月个人收入和个人消费支出(PCE)；
⑦23:00 美国12月成屋签约销售指数；
⑧次日2:00 美国截至1月26日当周石油钻井总数
美国第四季度GDP数据显示经济增长速度高于预期，但同时耐用品订单数据表现平平，初请失业金人数有所上升。这些数据的好坏参半导致市场对美国经济前景的判断产生波动。美国国债收益率下跌，反映了市场对美联储降息预期的增加，这对金价构成了支撑。市场普遍预期美联储将在3月或5月开始降息，但乐观的GDP数据和稳定的劳动力市场状况使得降息被称为“为时过早”。美联储主席鲍威尔及其同事将在下周做出货币政策决定，而投资者正在等待PCE数据的发布，以了解通胀情况，这将对金价产生一些影响。在胡塞武装袭击美国海军护航的两艘美旗马士基船只后，中东地缘政治局势的不确定性提振了黄金价格。在冲突升级的推动下，黄金似乎有望维持其上涨轨迹，尤其是在中东地区，这往往会促使投资者转向避险资产。贵金属的需求前景仍然乐观。
周四(1月25日)，黄金市场经历了一系列波动，主要受到美国经济数据和地缘政治因素的影响。美国第四季度经济增长数据超出预期，同时美国国债收益率下跌，推动了金价小幅上涨。但是考虑到目前美元短期走强的情况，黄金小幅走高后，承压后下跌。今日考虑到周五要收周线，所以今天黄金谨慎一点，从整体上关注黄金下方1小时支撑区域和1小时压力区域表现。
原油目前基本面局势较为混乱所以我们从一下五个角度展开分析
1. 美国经济数据影响：
美国第四季度GDP数据的公布在市场上引起了一定的波动。根据政府公布的初步估计，美国第四季度GDP折合成年率增长3.3%，超出了预期。这积极的需求指标表明，尽管美联储的加息政策对家庭和企业带来了一些负担，但消费者支出仍然受到就业增长和通胀降温的推动。商业投资和房地产市场的表现也帮助推动了经济增长，打破了一些经济学家对美国即将陷入衰退的预期。这一数据使市场对经济扩张的基础更加稳固充满了期待。
2. 美联储政策预期：
随着美国第四季度经济增长的强劲表现，市场对美联储降息的预期有所降低。美国短期利率期货上涨，反映了交易员对美联储降息的押注减少。这可能会对金融市场产生一定的影响，因为市场通常对货币政策的变化非常敏感。
3. 地缘政治因素：
红海紧张局势持续扰乱全球贸易，也对原油市场产生了影响。特别是在也门胡塞武装领导人表示将继续瞄准与以色列有联系的船只的情况下，地缘政治风险上升。这引发了市场对供应中断的担忧，推动了原油价格上涨。此外，美国能源情报署发布的原油库存数据显示，受恶劣天气条件影响，库存大幅下降，也在一定程度上支撑了油价。
4. 原油生产和预期：
美国油田技术公司贝克休斯的数据显示，由于大宗商品价格的波动，预计2024年北美钻井和完井支出将下降。这反映了页岩油生产商对石油市场价格疲软的谨慎态度。这可能对未来的原油供应产生影响，需要密切关注。
5. 航运安全问题：
爆炸事件导致美国子公司运营的两艘运载美国军用物资的船只在美国海军陪同下通过也门曼德海峡时撤退。这引发了对航运安全的担忧，尤其是在红海地区。航运问题可能导致原油供应链的中断，对市场产生一定的冲击。
周四(1月25日)，原油市场略微回调以后受到美国经济数据和红海紧张局势的影响。美国第四季度经济增长超过预期，给市场带来了乐观情绪，同时，红海紧张局势导致全球贸易扰乱，油价展开上行，今日继续关注原油4小时趋势线支撑区域表现。
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