富拓官网：ATFX科普:为什么学了多年波浪理论依旧无法稳定盈利

发布时间：2026-09-10 19:42:52

9月10日，ATFX科普：在所有技术理论当中，最具神秘色彩和人性规律的当属波浪理论。道氏理论或者江恩理论，或者在研究市场价格，或者是在研究玄学，很少触及人性、心理和情绪。波浪理论不同，表面看是5-3循环的行情发展规律，实际上却是根据人的心理特征搭建出的普适性模型。

　　学习波浪理论的有两种人，一种学的是皮毛，他们会认真的数浪，根据高低点规则、浪的变体、5和3的数字范式，进行学究般的研究。这种人看似很专业很用功，画的K线图洋洋洒洒、红绿交织，但实际操作却常常亏得一塌糊涂。原因无他，就是只学了个波浪理论的花架子，在市场走势超出范式的时候，自然无力招架。

　　另一种是学中心思想、学精髓，不记忆那些固定的、机械的东西。波浪理论的精髓是什么？答案就是人性和心理。浪1为什么涨幅小，浪2为什么回调幅度大，就是因为市场参与者不自信，涨的时候不敢追，跌的时候拼命抛。浪3和浪4几乎是和浪1、浪2反着来的，浪1幅度小，浪3幅度却最大；浪2回调深，浪4回调却很浅。为什么？因为人们开始相信反转行情来了，自然就大手大脚、不计成本地买入。面对回调时，只会认为是黄金坑、是低价筹码，而不会觉得有大跌风险。

　　如果你是第一种，在笔者看来，可能注定会竹篮打水一场空，没有办法实现稳定盈利。交易的艺术成分远高于客观成分，你按照研究自然科学的路数研究交易，最终只能是无所适从、茫然无措。可能研究表象最大的好处就是，可以画出细致精微的K线分析图，然后给别人讲的头头是道。

　　观察表象的人，看到K线图，习惯性的找最高点、最低点、次高点、次低点、形态、回调深度等等特征，然后套用波浪理论各种时空规则，最后得出买卖信号。这一套组合拳下来，K线图已经被画的密密麻麻，旁观者投来钦佩的目光。但是，市场不买账，买入暴跌和卖出暴涨的情况时有发生。

　　如果你是第二种，恭喜你，你是真正的领悟者。在交易市场，从来没有什么范式、圣杯可言，全都是情绪浮动、心理转变、人性循环，只有依靠这些核心性的东西去指导买卖，才能做到“形散神不散”，避免陷入0.618还是0.617的精神内耗当中。

　　当我们面对一轮下跌走势时，第一反应是追求利空因素，第二反应是观察参与者情绪变化，第三反应是决策买入、卖出还是观望。这个流程当中，似乎没有波浪理论的参与痕迹，但实际上，这轮操作就是在波浪理论的指导下完成的。

　　行情大幅下跌必定有驱动因素，那些看似没有驱动因素的大跌，往往需要向更早的因果关系进行追溯。有人认为，做交易只看涨跌就可以，完全没必要追溯原因。笔者认为，这种观点大错特错，因为你不追溯原因就不知道行情的下跌对人的心理和情绪影响有多大。

　　比如同样是原油价格下跌，如果是因为欧佩克的增产导致价格下跌，其实对市场的冲击力很弱，因为这很难去激发人的恐慌性。毕竟欧佩克也不希望原油价格跌太多。但是，因为美国和伊朗达成和平协议而导致油价下跌，那恐慌情绪会迅速蔓延，这一轮跌完之后还有下一轮，因为人的悲观情绪被激发出来，短时间内不会完全恢复理性。

　　最后总结，做交易最忌讳的就是成为交易匠人，就像读书的人会变成死读书一样。保持灵活性和对人类心理情绪的变化敏感性，要比那些条条框框、红红绿绿的分析图表重要的多。想要依靠波浪理论实现稳定盈利，要多在本质上下功夫，而不要去抠字眼、数波浪。