盛文兵：美零售销售数据乐观，严寒天气扰乱石油生产
发布时间：2024-01-18 12:20:01
周三，因“恐怖数据”大超预期打击了市场对美联储的降息预期，美元指数徘徊在一个月新高附近，盘中一度涨至103.69的高点，而后回吐日内大部分涨幅，最终收涨0.04%，报103.37。美债收益率延续上行之势。10年期美债收益率突破4.1%，最终收报4.105%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率重返4.3%上方，收报4.360%。
【周四交易日重点关注财经数据与事件(北京时间)】
①08:30 澳大利亚12月季调后失业率
②17:00 欧元区11月季调后经常帐、IEA公布月度原油市场报告
③20:30 欧洲央行公布12月货币政策会议纪要、美联储博斯蒂克就经济前景发表讲话
④21:30 美国至1月13日当周初请失业金人数、美国12月新屋开工总数年化、美国12月营建许可总数、美国1月费城联储制造业指数
⑤23:30 美国至1月12日当周EIA天然气库存
⑥次日00:00 美国至1月12日当周EIA原油库存、美国至1月12日当周EIA库欣原油库存、美国至1月12日当周EIA战略石油储备库存
⑦次日00:30 美联储博斯蒂克发表讲话
12月份的消费者价格指数(CPI)数据也显示，最后一段高物价压力对美联储政策制定者来说具有挑战性。这可能是由于劳动力市场状况的稳定和消费者支出的良好势头。如果美联储过快地降息，可能会导致通胀压力持续存在，并削弱为实现价格稳定所做的努力。此外，美国国债收益率的上升也是金价下跌的主要原因之一。最新公布的零售销售数据显示，零售商店的销售额大幅上涨，超出市场预期。不包括汽车在内的零售销售也增长了0.4%，超出了预期。这使得市场对美联储在3月份降息的可能性大幅降低。此外，美联储褐皮书显示，利率下降的前景是乐观情绪的一个来源。褐皮书指出，大多数地区的经济活动几乎没有变化，消费者在假期期间增加了支出。然而，制造业活动下降，高利率限制了汽车销售和房地产交易。尽管如此，许多地区的企业对未来增长的预期是积极的，这为金价带来了一些乐观情绪。
黄金市场近期面临着一些压力，其中一个因素是美国经济数据的强劲表现。根据美国人口普查局公布的12月份零售销售数据，美国零售业销售额大幅上涨，超出市场预期。这一数据推动了美国国债收益率的上升，市场纷纷削减对美联储降息的押注，导致黄金按照预期遭到抛售，价格逼近了2000美元/盎司的整数关口。今日黄金继续关注1小时下跌趋势线压力区域，出现企稳信号后短线做空黄金。
近期，原油价格经历了一定的波动。周三(1月16日)，原油价格出现了一定的回升，但在此之前，由于美元持续走强，原油价格一度下跌近2%，创下近一周的新低。不过，严寒天气的到来扰乱了美国部分石油生产，这导致多头展开反扑，扭转了原油价格的跌势。在原油供应方面，美国最大的产油州北达科他州表示，极低的气温导致该州的石油产量下降了65万桶/日至70万桶/日，超过了正常产量的一半以上。这一情况可能会迫使OPEC进一步限制供应以平衡市场。根据OPEC的月报，预计明年全球石油需求将放缓。尽管该组织上调了经济预期，但通胀缓解刺激全球经济增长。欧佩克预计2025年石油需求将增长185万桶/日，低于今年的需求增长预测。该组织维持了对今年石油需求增长的预测，预计为225万桶/日。此外，欧佩克预计，由于各国央行预计将从2024年下半年开始降息，明年全球经济增速将从今年的2.6%回升至2.8%。欧佩克指出，非经合组织经济体将继续保持健康的增长水平，并将在明年的全球经济增长中占据很大比重。虽然去年12月油价下跌主要是由于投机者的抛售压力，但预计明年石油需求将保持强劲。在经济数据方面，亚洲大国的GDP增长率低于预期，引发了对需求的担忧，进而导致原油价格走软。亚洲大国第四季度经济同比增长5.2%，低于市场的预期。这一数据使得有关亚洲大国将推动2024年全球石油增长的预测受到了质疑。另外，美国的零售销售数据超过预期，这降低了市场对美联储在3月份降息的预期。美联储-褐皮书显示，大部分地区称经济活动自上次报告以来几乎没有变化。此外，所有地区都提到劳动力市场降温的迹象。美联储理事鲍曼表示，银行资本金改革方案需要进行重大调整。这些消息导致美元徘徊在一个月高点附近。美元走强减少了使用其他货币购买以美元计价的石油的需求。在地缘政治方面，投资者密切关注红海的海空冲突。虽然人们越来越担心油轮不得不暂停或改道，增加运输成本并减缓交付速度，但迄今为止，红海冲突并未支撑油价。
周三(1月16日)探底回升，早些时候一度因美元持续走强刷新逾一个月高位，美原油一度下跌近2%，，但由于严寒天气扰乱了美国部分石油生产原油价格在下方1小时支撑区域，多头展开反扑，扭转了跌势。今日关注原油回调力度，回调企稳做多为主，同时关注美国EIA库存数据对原油的影响。
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