盛文兵：美降息预期消退，本周重点关注美GDP数据
发布时间：2024-01-22 13:47:39
上周五，美元指数在连续5个交易日收涨后稍作喘息，但依旧坚挺在103关口上方，最终收跌0.18%，报103.23；10年期美债收益率一度涨至4.2%附近，但最终未能站上此处，收报4.130%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.388%。
周一重点数据关注：
☆9点15分，中国将公布至1月22日一年期贷款市场报价利率；
☆23点，美国将公布12月谘商会领先指标月率；
☆次日3点30分，纽约原油2月完成场内最后交易。
最近，美国经济数据的强劲表现引发了投资者对于黄金市场的重新关注。在过去几天的数据中，初请失业金人数意外下降，零售销售也好于预期，这些数据显示了美国经济的强劲状态。然而，这种经济走强并没有对金价产生太大的影响，这表明市场对于黄金的走势存在一定的谨慎态度。美国经济的强劲表现引发了市场对于美联储货币政策的重新思考。尽管美国经济数据强劲，但美联储仍在寻找疲软迹象，考虑放松货币政策。这一消息使得市场对于降息前景的猜测有所减少，预计3月份降息的可能性约为52%，低于之前的近80%。这种变化导致了黄金市场的小幅上涨，但同时也使得黄金创下了自去年12月初以来的最大单周跌幅。另外一个影响黄金市场的因素是美国的通胀前景。尽管价格增长正在逐渐下降，但最近的数据表明经济强劲，尤其是由于强劲的家庭支出，这增加了通胀压力。这使得美联储更有可能在较长时期内维持限制性货币政策立场，而对第二季度降息的猜测逐渐减少，提振了整个曲线上的美国收益率。一些美联储官员恢复长期紧缩的言论也加剧了这一走势，其中亚特兰大联储行长拉斐尔·博斯蒂克表示，如果有“令人信服”的证据表明通胀减速速度快于预期，他愿意在7月之前实施降息。
从以上分析可以看出，黄金市场受到多重因素的影响。尽管美国经济数据强劲，但市场对于美联储货币政策的不确定性以及通胀前景的变化使得投资者对于黄金市场的走势存在一定的谨慎态度。日内短线黄金关注1小时上升趋势线支撑区域，出现企稳信号后做多黄金。
原油市场一直受到多重因素的影响，从全球经济担忧到地缘政治紧张局势，再到极端天气和供应中断等。在上周五(1月19日)，原油价格出现了一些波动，虽然布伦特原油价格上涨约0.5%，而美国基准原油价格周波幅上涨超过1%，但整体来看，市场反应相对温和。这表明投资者对于全球原油供需情况和地缘政治风险的判断存在一定的谨慎态度。首先，极端寒冷对美国石油生产造成了一定程度的干扰。北达科他州管道管理局表示，由于极度寒冷，该州约30%的石油产量仍处于关闭状态，产量减少约70万桶/日。这种情况导致了市场对于美国石油供应的担忧，同时也凸显了天气因素对原油市场的影响。其次，地缘政治紧张局势也对原油价格产生了一定的影响。美国对针对红海的胡塞反舰导弹发动了新的打击，加剧了中东地区的紧张局势。虽然这些事件并未直接导致石油生产中断，但仍然引发了市场对于地缘政治风险的担忧，对原油价格产生了一定的支撑作用。另外，利比亚的供应中断也是一个影响原油市场的因素。尽管中东冲突并未导致任何石油生产中断，但利比亚的供应中断仍在继续。这表明全球原油市场供应端存在一定的不确定性，这对于原油价格也产生了一定的影响。
上周五(1月19日)，原油价格难以延续两天的上涨趋势，并在窄幅交易区间内振荡。对全球经济的担忧抵销了中东紧张局势和石油产量中断的危险，油价小幅走低。油价录得周涨幅，布伦特原油价格上涨约0.5%，而美国基准原油价格上涨超过1%，原油市场受到多重因素的影响，从全球经济走势到地缘政治紧张局势，再到天气因素和供应中断等。这些因素交织在一起，使得原油价格表现出一定的波动。虽然市场对于地缘政治风险和供应端的不确定性存在一定的担忧，但同时也存在着对于全球石油需求增速放缓和非欧佩克+国家产量高于预期的预期，这使得市场对于原油价格的走势存在一定的谨慎态度。所以今日原油关注回调力度，从4小时来说，只要4小时支撑区域不破，市场就会暂时维持宽幅震荡的格局。
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