盛文兵:美CPI提振黄金价格 黄金回调做多

发布时间：2024-05-16 14:56:00

　　美CPI提振黄金价格，黄金回调做多

　　5月16日，周三，因美国4月CPI数据显示通胀恢复走低趋势以及上月零售销售意外持平，这恢复了市场对美联储将于9月降息的信心。美元指数盘中大幅下挫，最终收跌0.67%，报104.3。10年期美债收益率跌破4.4%关口，最终收报4.344%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.738%。美股三大股指均创历史新高，道指收涨0.88%，标普500指数涨1.17%，纳指涨1.4%，欧股主要股指全线收涨，德国DAX指数收涨0.82%，英国富时100指数收涨0.21%，欧洲斯托克50指数收涨0.41%。

　　周四风险预警

　　☆今日，俄罗斯总统普京对华进行国事访问；

　　☆9点30分，澳大利亚将公布4月季调后失业率；

　　☆20点30分，美国将公布至5月11日当周初请失业金人数，市场预计其将录得22万人，较前值的23.1万人有所减少；此外，美国还将公布4月新屋开工总数年化、4月营建许可总数、5月费城联储制造业指数以及4月进口物价指数月率；

　　☆21点15分，美国将公布4月工业产出月率；

　　☆22点，里士满联储主席巴尔金接受CNBC的采访；

　　☆22点30分，美国将公布至5月10日当周EIA天然气库存；

　　☆次日0点，克利夫兰联储主席梅斯特就经济前景发表讲话；

　　☆次日3点50分，亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话。

　　美元指数下跌0.6%，触及逾一个月来的最低点，这使得黄金对持有其他货币的投资者更具吸引力。美元走软部分原因是受到美国4月消费者物价涨幅低于预期的影响。4月CPI环比上涨0.3%，低于经济学家此前预计的0.4%，这表明通胀在第二季度初恢复了下降趋势，从而提振了金融市场对美联储降息的预期。

　　除了CPI数据低于预期外，美国其他经济数据也表现疲软。4月零售销售意外持平，未达到市场预期的增长。这进一步增强了美联储今年启动宽松周期的希望，因为这些数据表明国内需求正在降温，与美联储试图推动经济软着陆的政策目标相符。

　　地缘政治紧张局势也是支撑黄金价格的因素之一。中东战火持续，特别是以色列与哈马斯的冲突升级，给金价提供了额外的支撑。以色列军队在加沙各地与哈马斯武装交战，加剧了地区局势的不稳定性。此外，印度联合国工作人员在冲突中丧生，加深了紧张情绪。这种地缘政治风险使得投资者更倾向于持有黄金等避险资产。

　　金价周三按照预期在4小时支撑区域开始拉升，然后借助晚间美国CPI数据和零售销售数据等影响，强势拉升。今日黄金关注下方1小时短线上升趋势线支撑位2375区域，短线企稳后继续加仓做多黄金。本交易日中东关注美国初请失业金人数变动和房地产市场数据的表现，留意美国4月工业产出月率和美联储官员讲话，留意地缘局势相关消息。

　　美国经济数据对原油市场产生了显著影响。油价在周三出现上涨，部分原因是由于美国数据显示原油库存下降幅度超过预期。此外，通胀数据疲软也助长了市场对今年晚些时候降息的预期。4月份消费者物价增幅低于预期，表明通胀在第二季度初恢复了下降趋势，这为美联储在9月份降息的金融市场预期提供了支撑。

　　美元走软也在一定程度上刺激了原油需求。预计美联储将在今年晚些时候降息，导致美元兑一篮子其他货币的汇率跌至五周低点。由于以美元计价的商品用其他货币购买的成本降低了，这刺激了原油需求。

　　国际能源署（IEA）对全球石油需求增长的预测也对原油市场产生了影响。IEA周三下调了对2024年石油需求增长的预测，进一步扩大了与石油输出国组织（OPEC）对今年全球石油需求前景看法的分歧。主要原因之一是工业活动低迷和暖冬削弱了柴油消费，尤其是在欧洲。这种对全球石油需求增长的下调预期使得市场对未来供需关系产生了担忧，部分压制了油价的上涨势头。

　　最后，地缘政治因素也对原油市场造成了一定影响。特别是中东地区的局势不稳定，以色列与哈马斯的冲突升级，以及以色列军队在加沙地区的行动，都导致了市场对供应中断的担忧。虽然目前尚未发生实质性的供应中断，但这种地缘政治紧张局势仍然在市场上产生了一定的不确定性。

　　油价周三从上一交易日的两个月低点上涨近1%，因市场权衡了利多的美国经济和原油库存数据与国际能源署（IEA）对全球石油需求增长疲软的预测。今日原油关注1小时下跌趋势线突破以后的形成的支撑位。同时留意中东局势相关消息以及美国当周初请失业金人说变动，美国4月工业产出月率和美联储官员讲话。