富拓官网：ATFX科普:为什么做交易要研究人性心理情绪

发布时间：2026-08-07 22:56:58

8月7日，ATFX科普：成熟交易员都有自己认可的策略，这套策略可能是亲自打磨出来的，也可能是从别人那里买来后改良过的。依靠这套策略，可以在某些特定时期或者特定行情里实现盈利，资金曲线也非常“漂亮”。但是，这就是终章了吗？只要按照这套策略执行下去，就能够实现财富增值、阶层跃升？我的回答是：不是，远远不是！

　　有了策略只是脱离了新手村，下一个任务是研究策略之外的东西，比如人性、心理、情绪。

　　策略是死的，尤其是量化或者EA策略，买卖条件、加建仓条件等等，都已经固化在程序里，只要不是延迟、卡盘等外部因素，可以一直保持不变。

　　人与策略不同，人是善变的动物。所有策略都会经历盈利周期，也会经历亏损周期，对于策略自身来说，这不可避免。强行避免就意味着过度优化。人是策略的执行者和观察者，策略进入盈利周期，人的情绪是“春风得意马蹄疾”；策略进入亏损周期，人的情绪是“杜鹃啼血猿哀鸣”。成熟的交易员会刻意的控制自己的情绪波动，外表看起来似乎是“泰山崩于前而面不改色”，但实际上，情绪只能压制，不能完全抹除。如果被压制的情绪不能通过其他方式发泄出去，可能会在未来的某个时间点集中爆发，导致人们做出难以置信的举动。

　　情绪之所以不能从人身上根除，是因为每个人都有心理波动。心理来自于一个人的原生家庭、求学阶段、工作生活体验等等，有的人在一生中都比较顺遂，导致心理承受能力不强，一旦遇到挫折就会引发巨大的情绪波动。这种人特别不适合做交易，一方面是心理脆弱经不起折腾，另一方面是严重的精神内耗会导致策略执行出现严重变形。

　　如果一个人的经历多灾多难，由此打造了一副韧性极强的心理，是否就是做交易的天选之人？答案同样是否定的。这种人适合执行策略，但并不适合搭建策略。搭建策略需要敏感的心理特质，外在表现是这个人充满灵性，能够发线策略与行情不匹配的核心因素。心理韧性强的人，可以在策略亏损期坚守原则，但无法在策略面临结构性缺陷时做出适当补救。

　　适合交易的心理素质，不是以脆弱或者刚强来论断的，而是一种超脱感、麻木感。既不会因为持续的盈利而狂妄自大，又不会因为持续的亏损而妄自菲薄。面对短时间的巨额盈利，不会急于获利了结，而是淡淡人，做好在亏损期回撤的心理准备。

　　即便心理和情绪都达到最佳状态，交易依然可能无法获利，因为小概率事件的发生可能导致严重的资金回撤。小涨小跌，依靠超脱的心理和稳定的情绪就可以应对。如果出现是十年难遇甚至百年难遇的极端行情，策略层面早已全面失效，心理和情绪防线早已崩溃。人的行为更多是由生物本能主导，也就是被人性主导。

　　巴菲特的“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”，是对人性在危机中最好的刻画。人性是人类的底层代码，恐惧来临时，有些人腿也动不了、脑子也运转不了，只会跟着汹涌的本能无脑抛售。同样的，贪婪来临时，双眼看不见风险，双手握不住绳救命索，只会意味着的加仓，甚至会借贷加仓。

　　想要对抗人性，只能修炼逆周期思维。什么事情都要想的、做的和别人不一样，而且要持之以恒的这样做，非常痛苦，极易陷入无穷无尽的焦虑和自我怀疑。当然，坑得住这一切，在经历一次危机之后，你能获得的财富和地位也是所有人仰望的程度。

　　ATFX风险提示、免责条款、特别声明：市场有风险，投资需谨慎。以上内容仅代表分析师个人观点，不构成任何操作建议。请勿将本报告视为唯一参考依据。在不同时期，分析师的观点可能发生变化，更新内容不会另行通知。